融资租赁在现代建筑企业的创新应用与实践

随着中国经济的快速发展和基础设施建设的不断推进，建筑行业作为国民经济的重要支柱产业，正面临着前所未有的发展机遇和挑战。在这个背景下，“融资租赁”作为一种灵活高效的资金筹集，在建筑企业的设备购置、项目投资和技术升级中发挥着越来越重要的作用。从融资租赁的基本概念出发，深入探讨其在建筑企业中的应用模式、优势及潜在风险，并结合实际案例进行分析，为建筑企业在项目融资领域的实践提供参考。

融资租赁的基本概念与特点

融资租赁是一种结合了金融租赁和经营租赁特点的综合性金融服务，在国际上被称为“FinancialLease”。简单来说，融资租赁是指由出租人根据承租人的要求及对使用标的物的选择，向出卖人资产，并将该资产出租给承租人使用。租金则是以承租人使用租赁资产所产生的一部分现金流为基础计算的。

融资租赁在现代建筑企业的创新应用与实践 图1

与传统贷款融资不同，融资租赁具有以下特点：

1. 风险分担机制：在融资租赁交易中，出租人的责任主要在于为承租人提供资金和设备配置的服务，而设备维护和使用的风险则由承租人承担。

2. 使用权与所有权分离：虽然承租人在租赁期内拥有设备的使用权，但所有权仍归属于出租人。只有在特殊情况下（如合同约定）承租人才能获得设备的所有权。

3. 期限灵活：融资租赁的期限可以根据项目的具体需求进行调整，通常租赁期为设备寿命周期的一定比例。

4. 税务优化：融资租赁可以为承租人提供一定的税务优惠，尤其是在折旧和利息方面的抵税处理。

5. 融资成本可控：相比银行贷款等传统融资，融资租赁具有更高的灵活性和更低的资槛。

融资租赁在建筑企业的应用模式

建筑企业作为资金密集型行业，在项目启动初期往往需要大量的资金投入用于设备购置、场地租赁和技术研发。由于建筑行业的应收账款周期较长且利润率相对较低，许多企业在寻求外部融资时会面临诸多限制。

融资租赁的引入为建筑企业提供了全新的资金解决方案。以下是在建筑企业中最常见的几种融资租赁模式：

1. 设备融资租赁

这是最常见的融资租赁形式之一。建筑企业在购置大型机械设备（如起重机、搅拌站等）时，可以通过融资租赁的分期支付租金，从而降低初始投资压力。建筑企业计划采购一批新型混凝土搅拌车，通过与融资租赁公司，只需支付少量首付款即可获得设备使用权。

2. 项目融资租赁

针对具体工程项目的需求，建筑企业可以将特定项目打包成融资租赁标的物。这种模式特别适用于 BOT（建设-运营-移交）或 PPP（政府和社会资本）项目。在个城市道路改扩建工程中，建筑企业可以通过融资租赁获得施工设备和临时办公场地。

3. 应收账款质押融资

在建筑项目的实施过程中，承租人（即建筑企业）可能会产生大量的应收账款。融资租赁公司可以基于这些未到期的账款提供相应的融资支持，解企业的资金周转压力。

4. 售后回租模式

这是一种灵活多变的租赁形式：建筑企业先将自有设备出售给融资租赁公司，然后以回租的重新获得设备使用权。这种模式尤其适合那些拥有闲置设备但现金流紧张的企业。

融资租赁在建筑企业中的优势

相比传统的融资，融资租赁在建筑企业的应用具有以下显着优势：

1. 降低初始投资门槛：通过分期付款的形式，建筑企业可以在不占用过多现金的情况下获得所需设备和资源。

2. 优化资产负债结构：融资租赁属于表外融资，不会增加企业的负债总额，从而改善财务报表。在些情况下，租赁资产的折旧费用也能在一定程度上抵减应纳税所得额。

3. 加快设备更新换代：通过与专业的融资租赁公司，建筑企业可以快速淘汰落后设备，引入符合国际标准的新技术装备，提升整体竞争力。

4. 提高资金使用效率：融资租赁可以将企业的应收账款转化为可用于其他投资的资金流，实现资产的高效配置。

5. 增强议价能力：在大型项目招标过程中，具备灵活融资能力的企业往往能获得更多的合同机会和更有利的价格条款。

融资租赁的风险与应对

尽管融资租赁为建筑企业带来了诸多好处，但在实际操作中也需要关注潜在风险：

1. 市场波动风险

如果租赁期内设备市场价格出现大幅波动，可能会影响到租金的计算公式是否合理。在签订合需要充分评估未来价格走势，并设置相应的调整机制。

2. 承租人履约能力风险

建筑企业的项目周期较长，且受政策调控、市场需求等因素的影响较大。如果企业现金流出现问题，可能会导致无法按期支付租金。建议在融资前进行详尽的财务分析和严格的信用审查。

3. 资产处置风险

租赁期满后，承租人通常需要将设备归还给出租方或以协商价格。部分企业在长期使用过程中可能对设备状况维护不够，导致后期无法按约定处理租赁资产。这就要求企业必须建立完善的设备管理制度，从一开始就控制好质量。

融资租赁在建筑行业中的实践案例

为了更好地理解融资租赁在建筑企业的应用效果，我们可以参考以下几类典型场景：

案例一：大型施工机械购置

融资租赁在现代建筑企业的创新应用与实践 图2

中型建筑企业在承接一项高速公路建设项目时，需要大量采购新型施工设备。项目初期自有资金有限，难以一次性支付高昂的设备购置费用。通过与一家专业融资租赁公司，该公司仅需支付30%的首付款，即可获得所需的所有机械设备，并在5年内分期偿还融资款。

案例二：PPP项目融资

城市轨道交通项目采用PPP模式运作，BOT公司负责项目的投融建设及后期运营。由于该项目总投资金额巨大， BOT公司选择将PPP合同下的预期收益权作为融资租赁的标的物，成功获得了一笔长期贷款支持。

未来发展趋势与建议

1. 拓展应用场景：除了传统的机械设备之外，建筑企业还可以尝试将更多类型的资产（如知识产权、无形资产等）纳入到融资租赁的范畴中。

2. 加强风险管理：在签订融资租赁合企业应更加注重各项细节条款，特别是租金计算方式、市场风险分担机制等内容。还需要建立全过程的风险监控体系，确保租赁项目顺利推进。

3. 推动创新融资工具开发：鼓励金融机构研发更多符合建筑行业特点的融资租赁产品，基于环保要求的绿色融资租赁方案等。

4. 深化产融结合：建筑企业和金融租赁公司应当加强，共同探索更加灵活多样的融资模式。这不仅可以提升企业的资金运作效率，还能为整个建筑行业的转型升级注入新动能。

融资租赁作为一种现代化的融资工具，在建筑行业中的应用已经展现出巨大的发展潜力和广阔前景。它可以有效缓解企业在项目初期的资金压力，优化资产配置结构，并为技术创设备升级提供持续动力。不过在具体操作过程中，也需要注意防范相关的市场风险和信用风险。未来随着产融结合的不断深化，融资租赁必将在建筑行业的高质量发展中发挥出更为重要的作用。

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（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）