北京中鼎经纬实业发展有限公司还贷压力下的生活|房贷分期对居民消费的影响

当前，我国居民杠杆率已超过60%，许多家庭的月收入一半以上用于偿还房贷。这种经济状况显着改变了居民的生活和消费习惯。人们在面对高昂的月供时，不得不精简开支，即便是一件心仪的衣服也变得可望不可即。

现状分析

随着房价的持续攀升，我国按揭贷款市场规模迅速扩张。截至2024年，房贷余额已经达到惊人的42.3万亿元。数据显示，在一线城市，部分购房者的月供已吃掉家庭收入的一半以上。这种经济压力迫使许多人在非必需品上大幅节俭。

众多受访者表示，面对如此沉重的还贷压力，新衣服这样的日常开销被明显压缩。一位三线城市的张先生就深有体会："工资80块，月供60，真的连件心仪的衣服都不敢随便买了。"

这种消费紧缩现象不仅影响个人生活质量，还对经济产生抑制作用。由于居民的边际消费倾向递减，导致内需乏力。

还贷压力下的生活|房贷分期对居民消费的影响 图1

深层原因解析

1. 高杠杆率的影响

根据央行发布的数据，我国居民部门杠杆率从十年前的25%激增至60%。在主要城市，这一比例甚至更高。高企的杠杆意味着购房者需要将大量收入用于偿还债务，在其他方面的消费空间自然受限。

2. 利息支出的压力

当前基准利率虽处于低位，但叠加银行风险溢价后，实际贷款成本依然不低。以30年期按揭计算，部分借款人一生支付的利息可能超过本金数倍。

3. 消费观念的变化

受传统文化影响，国人普遍存在较高储蓄倾向。但在高房价时代，大量的购房支出挤占了原本可用于消费的钱包空间。

与国外情况对比

与发达国家相比，我国按揭贷款市场呈现几个显着特点：

贷款期限更长：普遍为30年，甚至有银行提供更长期限选择。

首付比例较低：部分城市首付比例降至20%，进一步放大了杠杆效应。

金融产品复杂性更高：涉及各种创新型信贷产品和附加费用。

这些特征共同作用下，我国家庭面临的还贷压力比其他国家更为突出。这种状况不仅反映了房地产市场的特殊性，也凸显了金融创新的双刃剑效应。

对经济的影响及对策建议

1. 经济影响方面

消费萎缩会导致内需不足，反过来抑制经济。这与中央提出的"双循环""畅通国内大循环"战略目标相悖。

2. 政策建议

完善按揭贷款政策，在保持适度杠杆率的前提下，优化还款压力。

加强金融消费者保护，提高透明度和风险提示。

还贷压力下的生活|房贷分期对居民消费的影响 图2

试点推出住房公积金制度以外的多层次住房融资工具。

推动房地产市场结构改革，降低居民购房负担。

3. 居民应对策略

建立个人财务规划方案，优化支出结构。

充分利用住房资产进行合理理财配置。

提升职业技能，增加收入来源。

随着房地产市场的逐步调整和金融监管政策的完善，居民杠杆率过快上升的趋势有望缓解。但我们仍需警惕潜在风险：

1. 利率上升的可能性

全球货币政策转向正常化，可能对我国按揭贷款市场产生重大影响。

2. 就业形势变化

经济转型期的就业结构变迁，会影响居民收入稳定性。

3. 金融创新带来的新风险

金融科技的发展虽然提高了服务效率，但也带来了操作风险和系统性风险隐患。

在当前经济环境下，"为了还房贷才舍得买衣服"现象折射出我国房地产市场与金融市场发展的深层次矛盾。这一困局，需要政府、企业和居民的共同努力。政府应深化改革，完善住房金融政策；企业要积极响应国家政策，提供更多适销对路的产品服务；居民则需增强理财意识，在还贷与消费之间找到平衡点。

只有通过多维度的综合治理，才能逐步实现居民资产负债表的良性循环，促进经济社会持续健康发展。在这个过程中，每个人都是参与者，也是受益者。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）